Simplificando ao Máximo o Mercado de Ações - Carteira Fórmula Joel Greenblatt

Se você ainda não conhece a fórmula proposta nesse livro, leia esse post e veja como ela é rentável. Com ela é possível investir no mercado de ações, de maneira muito fácil, sem muitas preocupações com inúmeros índices, gráficos intermináveis, e análises infinitas, que muitas vezes mais estressam do que fazem você ganhar no mercado mobiliário.

Hoje quero colocar aqui minha carteira simulada com base na fórmula proposta pelo Joel Greenblatt. Ela já conta com um ótimo rendimento em apenas 3 meses, e acima do Ibovespa! Em seguida a explicação básica de como investir nessas ações, mesmo sendo inexperiente no assunto.

Pra quem não sabe, Joel Greenblatt foi um gestor de um fundo de investimentos americano e desenvolveu um método simples para a seleção de ações no mercado. Seu método conta com premissas básicas de investimento em empresas como: Só comprar ações de empresas que tenham tido lucro. Só investir em empresas com alto retorno sobre o capital. Somente com base nesses dois princípios ele desenvolveu uma fórmula com um retorno comprovado no longo prazo. E um retorno considerável. Ele mostrou seus números pra embasar sua fórmula. Em 17 anos ele teve uma rentabilidade de aproximadamente 23,7% ao ano, aproximadamente 1,8% ao mês! O que fazia qualquer investidor ficar com uma pulga atrás da orelha pensando como foi que ele conseguiu tal feito. Por outro lado, pelo fato de ele nomear sua fórmula de "Magic Formula" muita gente já descarta alegando não existir mágica no mercado. Só que ele usa esse termo, creio eu, pra chamar atenção ao seu livro. Mas de mágica não tem nada, somente princípios básicos de investimentos, aplicados da forma correta.

Você pode achar que 1,8% ao mês pode ser pouco. Mas pra você ter uma ideia da rentabilidade, quem tivesse investido de uma vez só o valor de 27.000,00, que é o valor de um carro popular usado, segundo essa fórmula, teria, ao final dos 17 anos, um montante de 1 milhão! Isso mesmo, um carro popular, vira 1 milhão em 17 anos. Tanta gente sonha em ganhar na loteria, apostando numa probabilidade cruel e chances totalmente artificiais. Quando com uma estratégia simples seria possível conseguir um valor desse em alguns anos.

Sem mais demoras, vamos à carteira que eu montei.

Iniciei em Junho desse ano de 2017 com 8 ações, depois incluí mais 8 em agosto. Seguem os ativos e suas respetivas cotações de fechamento em 16/06/2017, e hoje, dia 14/09/2017, quase 3 meses depois.

(Uma correção, a ação BOBR4 estava cotada a R$ 4,78 no fechamento do dia 14/09/2017, segue abaixo valorização atualizada com essa correção)

A valorização média está em 17,28%, uma média de 5,5% ao mês!

O Ibovespa também vem subindo, como todos sabem, porém mesmo com seus 16,69% acumulados desde o dia 16 de junho*, ainda assim a rentabilidade da Fórmula do Joel Greenblatt ainda bate o Ibov.

COMO COMPRAR AS AÇÕES

Quanto aos critérios utilizados por ele, eu deixo alguns links bem didáticos ao final do post. Neles é possível ver EXATAMENTE como montar o ranking das ações, e selecioná-las adequadamente.

Quanto ao período de montagem da carteira, o que o Joel ensina quanto ao período de compras, ficou meio confuso. Não sei se foi a tradução do livro (que não ficou das melhores) ou se o autor se embananou com as palavras, ou se foi erro de interpretação minha, mas li e reli várias e várias vezes, e o que entendi foi o seguinte:

A carteira deve ter no máximo 30 lotes de ações. Ou 30 ações, simples. Mas elas não devem ser adquiridas de uma só vez. É preciso ir comprando a cada 3 meses uma parte. Tipo, em Janeiro compra-se as 8 ações mais bem colocadas no ranking. Em abril, mais 8 ações. Em julho mais 7, e em outubro mais 7 ações, totalizando as 30 recomendadas. Porém, a cada aquisição é preciso montar o ranking novamente! Foi o que entendi. Pois o ranking se altera conforme variam os índices. Uma mesma ação que estava bem colocada no ranking em janeiro, pode não estar em abril. Essa foi minha interpretação ao ler o livro do Joel, e é assim que vou montar minha carteira. Essa carteira simulada estou montando por mês, porque quero realizá-la somente até início do ano que vem, quando pretendo iniciar com investimentos reais, adquirindo de fato as ações.


A 1ª PERGUNTA QUE NÃO QUER CALAR

Bom, e se essa fórmula é tão boa, porque não há tanta gente ganhando na bolsa? Porque as pessoas simplesmente não a usam e param de perder dinheiro no mercado? A resposta pra isso ele fala em seu livro. A fórmula NÃO funciona sempre. A fórmula, em determinados períodos, vai gerar prejuízos ao invés de lucros! E muita gente, quando tem prejuízos, não consegue segurar a estratégia por longos períodos. Já ouviu falar que o emocional afeta muito os investimentos? É exatamente isso que acontece. Quem começa usar a fórmula, compra as ações, e passa alguns meses, até anos tendo prejuízo, simplesmente não consegue manter a carteira, vende e vai procurar outra estratégia. Mas isso é bom. Porque se a fórmula funcionasse sempre, as pessoas iriam utilizá-la em grande peso, e o preço iriam rapidamente se equilibrar, gerando pouco ou nenhum ganho.

Mas se a pessoa acreditar que o sistema é sólido e funciona, e se mantiver com a carteira e com o sistema no longo prazo, esse prejuízo vai ser englobado pelos lucros. E é isso que torna a estratégia do Joel interessante.


A 2ª PERGUNTA QUE NÃO QUER CALAR

Como fazer pra saber que ações comprar???

Bom, eu vou explicar mais detalhadamente em outro post, para que esse não fique muito grande. Mas para não deixar você curioso, deixo alguns links de sites e blogs que ensinam direitinho como fazer pra montar o ranking de ações a comprar.


http://fundamentus.com.br/arquivos/greenblatt.pdf

http://www.fundamentus.com.br/arquivos/tutorial_magic_formula.pdf

http://oaportadorfinanceiro.blogspot.com.br/2016/12/livro-little-book-that-still-beats.html

http://blog.guiainvest.com.br/investimentos/formula-magica-para-investir-em-acoes/


Mas adianto a você uma coisa, se você quiser realmente fazer como manda a fórmula, vá direto pro livro e leia até o fim. Há muita informação desencontrada na internet. Muita gente só lê o que os blogs e sites dizem e já acham que sabem o que estão fazendo. Só que acabam fazendo muitas vezes errado! Trocam os índices a utilizar, fazem uma compra só de 30 ações de uma única vez, ou ignoram uma regra fundamental sobre que ramos excluir do ranking! É preciso minerar bem as informações encontradas nos blogs, e pra isso, só lendo o livro.

Discorda de algo comentado aqui? Acha que não é assim que se usa a fórmula ou tem alguma dúvida?

Se tiver algum cometário, ficarei feliz em ajudar.

Fico por aqui, e desejo a todos que Deus os abençoe e os acompanhe em toda sua caminhada.

Fiquem com Deus e forte abraço.

* Essa rentabilidade do Ibovespa considera a rentabilidade média dos dois períodos de aquisição das ações. A primeira parte a partir do dia 16/06/17 (21,14%) e a segunda do dia 01/08/17 (12,24%)

IMPORTANTE

As informações nesse blog são apenas de caráter pessoal, não constituem orientações de investimentos. Se você quiser orientações desse tipo deve buscar em meios devidamente autorizados para tal. Tudo que está aqui é  o acompanhamento de minhas operações cotidianas em relação a poupar.